Steuerfreie Kapitalgewinne auf Krypto-Vermögenswerten
Wenn die Regeln das Spiel verändern

Am Freitag berichtete Stéphanie Fuchs Consulting live aus der Tschechischen Republik während der Emergence-Konferenz über eine bedeutende Änderung ihrer Steuerpolitik: die Abschaffung der Kapitalgewinnsteuer auf langfristige Bitcoin-Bestände. Ab 2025 können Anleger, die Kryptowährungen länger als drei Jahre halten, steuerfreie Gewinne erzielen. Diese Entwicklung wirft breitere Fragen zur Besteuerung von digitalen Vermögenswerten auf globaler Ebene auf.

Für alle Schweizer Anleger soll dies auch eine Erinnerung sein, steuerfreie Kapitalgewinne nicht als selbstverständlich anzusehen und sie nicht leichtfertig zu gefährden.

Diese jüngsten Entwicklungen sind ein guter Anlass, das Konzept der steuerfreien Kapitalgewinne und die damit verbundenen Aspekte genauer zu beleuchten.

Die neuen Regeln in der Tschechischen Republik: Was ändert sich?
Die Steuerpolitik der Tschechischen Republik, die am 1. Januar 2025 in Kraft tritt, bringt bedeutende Änderungen im Steuerrahmen für Kryptowährungen:

1. Abschaffung der Kapitalgewinnsteuer: Digitale Vermögenswerte, die länger als drei Jahre gehalten werden, einschliesslich Bitcoin, sind von der Kapitalertragssteuer befreit. Damit werden Kryptowährungen steuerlich mit traditionellen Wertpapieren gleichgestellt. Allerdings besteht aufgrund der noch unklaren Definition digitaler Vermögenswerte eine gewisse Unsicherheit hinsichtlich der genauen Reichweite dieser Gesetzesänderung.
2. Förderung langfristigen Haltens: Die Regelung soll Anleger dazu ermutigen, digitale Vermögenswerte länger zu halten, spekulativen kurzfristigen Handel zu vermeiden und so zu einer stabileren Marktentwicklung beizutragen.
3. Vereinfachung der Besteuerung: Durch den Wegfall der Kapitalertragssteuer für qualifizierte Vermögenswerte wird die administrative Komplexität sowohl für Anleger als auch für Steuerbehörden reduziert.

Es wird erwartet, dass bald detaillierte Leitlinien zu diesen Gesetzesänderungen veröffentlicht werden, um die erforderliche Rechtssicherheit zu gewährleisten.

Wie steuerfreie Kapitalgewinne in der Schweiz funktionieren
Ein einzigartiges Merkmal des Schweizer Steuersystems ist, dass Kapitalgewinne auf privat gehaltenen beweglichen Vermögenswerten, wie Aktien, Wertpapieren und bestimmten digitalen Vermögenswerten, in der Regel steuerfrei sind. Diese Steuerbefreiung ist ein zentraler Pfeiler des Schweizer Steuersystems und eine seiner attraktivsten Eigenschaften.

Um jedoch einen Missbrauch dieser vorteilhaften Regelung zu verhindern, haben die Schweizer Steuerbehörden spezifische Regeln und Klassifizierungen entwickelt, wie den Beteiligungshändler und den Wertschriftenhändler, um zu beurteilen, ob die Aktivitäten die private Vermögensverwaltung überschreiten.

Allgemeine Regeln für steuerfreie Kapitalgewinne
Grundsätzlich können Privatpersonen steuerfreie Kapitalgewinne aus dem Verkauf beweglicher Vermögenswerte erzielen, sofern diese Vermögenswerte ihrem Privatvermögen zugeordnet sind. Jede Aktivität, die über die einfache private Vermögensverwaltung hinausgeht, kann jedoch als berufliche oder selbständige Tätigkeit eingestuft werden, was eine Besteuerung der Gewinne zur Folge hat.
Wichtige Punkte sind dabei:

• Über die private Vermögensverwaltung hinaus: Jede Aktivität, die den Rahmen der einfachen Vermögensverwaltung überschreitet, kann als professionell eingestuft werden.
• Vollzeitanstellung schützt nicht: Auch Personen, die in Vollzeit angestellt sind, können einer Überprüfung unterzogen werden, wenn sie gelegentlich oder nebenberuflich Handel mit Wertpapieren betreiben.

Der professionelle Wertschriften- und Beteiligungshändler
Für die Einstufung als professioneller Wertschriftenhändler, insbesondere bei Portfolioinvestoren, stehen gemäß Kreisschreiben 36 der Eidgenössischen Steuerverwaltung folgende Kriterien im Fokus:

1. Transaktionsvolumen: Ein hohes Transaktionsvolumen kann auf professionellen Handel hinweisen.
2. Fremdfinanzierung: Der Einsatz von Hebelwirkung oder Fremdkapital zur Finanzierung von Investitionen ist ein wichtiger Faktor.
3. Derivate: Häufiger Einsatz von Derivaten, wie Optionen oder Futures, wird kritisch bewertet.
4. Haltedauer: Kurze Haltefristen können auf spekulative Aktivitäten hinweisen.
5. Relevanz für den Lebensunterhalt: Wenn Kapitalgewinne eine bedeutende Einkommensquelle darstellen, können sie als Berufseinkommen besteuert werden.

Die Prüfung einer möglichen Einstufung als professioneller Wertschriftenhändler erfolgt immer im Einzelfall.
Bei digitalen Vermögenswerten liegt der Schwerpunkt dieser Prüfung oft auf dem Einsatz von Fremdfinanzierung.

Steuerliche Folgen für professionelle Handelsaktivitäten
Wenn eine Person als professioneller Wertschriftenhändler eingestuft wird:

• Einkommenssteuer: Kapitalgewinne werden als Einkommen aus selbständiger Erwerbstätigkeit besteuert.
• Sozialversicherungsbeiträge: Gewinne unterliegen den Sozialversicherungsbeiträgen.
• Abzugsfähigkeit von Verlusten: Im Gegensatz zur privaten Vermögensverwaltung können Kapitalverluste steuerlich geltend gemacht werden.

Gleichzeitig sollte der Beteiligungshändler nicht aus den Augen verloren werden. Wie in einem früheren Newsletter erläutert wurde (hier klicken für weitere Informationen), hat ein aktuelles Gerichtsurteil dieses weniger bekannte Konzept wieder in den Fokus gerückt.

Diese Klassifizierung ist besonders relevant beim Verkauf von Beteiligungstokens, bei denen Regeln für Beteiligungshändler gelten können.

Drei wichtige Punkte, die Sie beachten solltenBei Investitionen in digitale Vermögenswerte zählen die Details. Allgemeine Steuerregeln bieten eine solide Grundlage, aber jede Transaktion hat ihre eigenen Nuancen. Ob Kauf, Verkauf oder Halten von Tokens – die richtigen Fragen zu stellen, ist entscheidend, um steuerliche Risiken zu vermeiden.

Diese drei Punkte helfen Ihnen, die steuerlichen Auswirkungen Ihrer Investitionen zu beurteilen:

Was repräsentiert der Token?

• Handelt es sich um einen Zahlungstoken, einen Nutzungstoken oder einen Anlagetoken?
• Die Klassifizierung bestimmt die grundlegenden steuerlichen Auswirkungen.
  
  

Welche Art von Transaktion liegt vor?

• Verkauf, Übertragung oder eine andere Handlung?
• Die Art der Transaktion beeinflusst die steuerliche Behandlung.
  
  

Welche potenziellen Folgen gibt es?

• Abhängig von der Art des Tokens und der Transaktion gelten spezifische steuerliche Vorschriften.
• Nur wer beide Aspekte versteht, kann eine korrekte steuerliche Beurteilung gewährleisten.

Zum Beispiel: Wenn ein Asset-Backed Token Anteile repräsentiert, kann der Verkauf unter die Regeln für Beteiligungshändler fallen. Im Gegensatz dazu muss der Verkauf von Kryptowährungen nach den Regeln für Wertschriftenhändler bewertet werden.

Abschliessende Gedanken: Digitale Vermögenswerte sind kein Nischenmarkt mehr
Die Änderungen in der Tschechischen Republik spiegeln eine globale Entwicklung wider, die Besteuerung digitaler Vermögenswerte neu zu überdenken. Diese Dynamik zeigt, dass digitale Vermögenswerte längst kein Nischenmarkt mehr sind, sondern ein grundlegender Bestandteil moderner Volkswirtschaften.

Haben Sie Fragen dazu, wie sich diese Entwicklungen auf Ihre Investitionen auswirken könnten? Lassen Sie uns sprechen. Gut informiert zu bleiben bedeutet, die Kontrolle über Ihre Steuern zu behalten und immer einen Schritt voraus zu sein.